В 2011 г. экономических проблем хватает для всех. В США много даровых долларов, но закончился дешевый бензин. Русские имеют много нефтедолларов, но стоят на месте в технологическом развитии. Японцы вообще с трудом видят собственную перспективу на ближайшие десятилетия.
Есть и очень простые проблемы. Скажем, Китай не знает, куда деть американские доллары, а в Беларуси они просто закончились. Нет — да и все.
Но мы слишком затянули собственные ответы по поводу долларов или евро. Хотя это видимая сторона Луны.

ER — главный детерминатор и терминатор национальной экономики

ER — условное сокращение термина «обменный курс». В зависшей монетарной ситуации в стране странным образом переплелись и объективные проблемы, и субъективные решения. Точнее, отсутствие оных как решений. Ситуация напоминает беременную гимназистку, которая полагает, что все рассосется как-то «само собой». Масса времени ушла на бессмысленные заявления и опасные информационные ямы. Порой возникала ситуация, что еще чуть-чуть, и толпы людей будут штурмовать банки с требованием отдать «свои деньги».

Этого не произошло, мы все (профессиональные экономисты) понимали, что надо поддерживать авторитет Нацбанка, который спасовал. Оказался заложником ситуации, созданной в основном политическими решениями. Во благо, но которые служат злу.

Что с нами происходит? Точнее, с частью нашей бюрократической и исполнительной элиты, которая, по сути, легкомысленно оценивает ситуацию в экономике.

Это кризис теоретических знаний. Написал и почувствовал противоречие. Нет у нашей элиты теоретических знаний в области макроэкономики. Есть помощники, которые в тех или иных министерствах делают макроэкономические обзоры (не прошло и 15 лет, как поняли, что делать это надо, а читать и осмысливать не осмысливают), но макроэкономика прошла мимо наших полисимейкеров. Не сложилось, хотя винить их в этом с кондачка и не надо.

Помню, в далекие 1990-е предлагал Вячеславу Францевичу Кебичу отобрать группу перспективной молодежи в правительстве, которых обучим, оттренируем с помощью зарубежных коллег ученых для будущей работы в правительстве, для самого важного дела. Чтобы были компетентными и сильными специалистами в макроэкономике. И чтобы могли работать в правительственой команде. Подчеркну — именно макроэкономической командой. Когда меняются векторы монетарной политики, специалисты в области бюджетной политики точно корректировали бы свои инструменты. И работа шла синхронно и точно. Прямо в цель — каждое серьезное решение в экономике страны.

Неутешительный прогноз

Экономический кризис отрицательно влияет не только на состояние страны. Его негативное действие негативно отражается и на здоровье граждан. К такому выводу пришли британские медики после многочисленных исследований медицинских карт пациентов кардиологических клиник и свидетельств о смерти от инфарктов. Кризисные процессы — увы! — особенно сильно шокируют пожилых людей. Британские медики проанализировали данные о сердечных приступах, зарегистрированных в европейских и американских клиниках с 1960 по 2002 гг. Этот период оказался богат на несколько мировых кризисов: 1987 г.; так называемый американский кризис Сберегательных ассоциаций (1985 – 1990 гг.); экономический спад в Швеции начала 1990-х гг. и другие… Примечательно, что на каждое банкротство крупного банка приходится всплеск смертности его вкладчиков от инфарктов. Больше всего страдают от последствий стресса пожилые люди. Их беззащитность перед кризисами обусловлена двумя факторами: возрастным риском сердечно-сосудистых заболеваний и страхом потерять накопления всей жизни.

Жертва финансового кризиса

32-летний бизнесмен, проживающий в одном из поселков возле Цфата (Израиль), покончил с собой, спрыгнув с высокого моста. Причиной самоубийства стало банкротство. Тело Исхака Кубле было обнаружено полицией. Жена покойного рассказала, что в последние дни ее муж был крайне взволнован и чем-то озабочен. По ее словам, у него были крупные неприятности с деловыми партнерами. Однако никаких угроз в его адрес не поступало. Получается, что Кубле стал жертвой финансового кризиса. Эта версия подтверждается и предсмертной запиской, которую оставил бизнесмен.

В Неман — с Румлевского моста

В конце апреля нынешнего года 39-летний мужчина из Гродно открыл купальный сезон, прыгнув на виду у прохожих прямо в одежде в воду с Румлевского моста. Прибывшие спасатели-водолазы изготовились искать труп, но вскоре обнаружили в ста метрах ниже по течению отдыхавшего после водных процедур нетрезвого мужчину. Никаких повреждений ныряльщик не получил.

Cуд все же приговорил!

Трудно поверить, что многие солидные мошенники планеты были не только уважаемыми людьми и занимали высокие посты в крупнейших компаниях, но и служили примером для подражания. Свои финансовые махинации они проводили мастерски, но сколько веревочке ни виться…., Так ведь всегда (в большинстве случаев) и происходит: мошенников ловят и сажают в тюрьму. А мы рассуждаем и удивляемся, почему такое с ними случилось, неужели им чего-то не хватало?

Первенство по махинациям в нашем рейтинге принадлежит Бернарду Эбберсу, организовавшему самое крупное мошенничество в истории США. Его-то мы и поставим в первую строчку рейтинга мошенников! Глава WorldCom когда-то превратил свою компанию во второго по величине оператора телефонных сетей США. Ее рыночная капитализация достигала $185 млрд. Однако летом 2002 г. в результате сообщений о бухгалтерских махинациях она стала банкротом — крупнейшим в истории США. Бывший глава одного из основных провайдеров телефонной связи на американском рынке компании WorldCom виновен в организации 11-миллиардной аферы, которая, повторяем, стала основанием для крупнейшего в истории США банкротства. В результате без работы остались 17 тысяч человек. Уже в суде Бернард признался, что на самом деле так и не разобрался до конца в вопросах бухгалтерского учета... Его сообщнику Скотту Салливану дали всего 5 лет тюрьмы, поскольку именно он «сдал» своего бывшего начальника и выступил главным свидетелем в суде.

Третье-четвертое места поделили руководители концерна Tyco International, производящего продукцию в более чем ста странах мира, Деннис Козловски и Марк Шварц, которые свободно использовали финансовые средства компании в своих личных интересах: вот каждый и получил по 25 лет. На корпоративные деньги они покупали одежду, драгоценности, произведения искусства, оплачивали приватные вечеринки на экзотических островах. Зная, что положение дел фирмы оставляет желать лучшего, они продали свои пакеты акций Tyco International и лишь после этого оповестили о реальном положении дел акционеров. И эти люди во всеуслышание заявляли о своей скромности и напоминали, что бизнес надо вести в этических рамках!

Институт банкротства имеет давнюю историю. Согласитесь, что как бы ни убеждали нас всевозможные источники информации и соответствующие организации, занимающиеся правовыми вопросами, что банкротство представляет собой не что иное, как законную процедуру «ликвидации долгов», слово это — банкротство — все-таки пугает. Вспомним историю: в древнем Риме за неуплату долга можно было лишиться не только имущества и свободы, но и жизни; в пуританской Англии несостоятельных должников бросали в тюрьмы. А во Франции для разорившихся торговцев вообще придумали изощренную пытку: мало того, что они должны были постоянно носить зеленые шляпы (то есть выделяться среди благочестивых жителей), так еще и прохожие безнаказанно бросали в них камни. Были и другие физические наказания за неумение вести дела: разрезание должников на куски, еще что-то… И лишь в современном мире ответственность за банкротство становится более менее гуманной: гражданско-правовой. Банкротству подвергаются многие…. Причем слово это — банкрот — в наше время перестало быть чем-то нарицательно-неприличным, ведь процедура восстановления экономической состоятельности довольно широко распространена во многих странах (например, обанкротились крупнейшая американская автомобильная корпорация Дженерал Моторс; известная канадская авиакомпания «Эйр Канада»; итальянский молочный гигант «Пармалат» (Parmalat)…). В некоторых государствах существует лишь институт банкротства юридических лиц — компаний, предприятий и т.д., в других процедура банкротства применяется только к физическим лицам… Другими словами, сколько стран, столько и особенностей.

Сегодня мы поговорим об Израиле: узнаем, какие правила банкротства действуют в государстве, которое в последнее время все чаще и чаще стали называть страной-банкротом на фоне увеличивающихся зарплат и некоторого снижения цен…. А поможет нам в этом разобраться эксперт Ассоциации независимых юристов Михаэль БРАНД.

– Мировая статистика утверждает, что банкротство, например, в Соединенных Штатах — обыденное явление. Можно ли такую же характеристику дать Израилю?

– Если в Штатах в среднем за год происходит 1,3 млн банкротств, то в Израиле масштабы, конечно, меньше. Давайте обратимся к статистике. В 2010 году в стране на 50% возросло число предприятий и физических лиц, подавших прошение о признании их банкротами (по сравнению с 2008 годом). Возросло и число решений суда о банкротствах — на 39%. По данным Ведомства государственного ликвидатора, в 2010 году было подано 7 471 прошение о признании банкротом, что по сравнению с предыдущим (2009-м годом) несколько ниже — 4 963 прошения. За минувший год суд удовлетворил 2 765 исков. Вместе с тем в 2010 году было вынесено 6 039 постановлений суда об открытии конкурса на продажу. В 2009-м — почти вдове меньше: 3 970 постановлений. Для сравнения: в 2000 году было приято 407 решений о банкротстве и 1 272 решения суда об открытии конкурса.

Осторожно: подделка!

Граждан Беларуси интересует, когда же наконец в пунктах обмена валют появится валюта… — в нужном номинале и объеме. На днях довелось услышать, как девушка просила продать десять долларов, а ей предложили только сто. По 4000 рублей за доллар. Значит, валюта все же есть? Хочется верить, что в банке нам продадут настоящие купюры, а не поддельные. Там доллары проверяют при помощи специальных инструментов, а при продаже валюты из рук в руки такой возможности у покупателя нет. Сообщения министерства внутренних дел Беларуси в последнее время настораживают: дескать, наблюдается увеличение дел, связанных с продажей фальшивых денег. В конце апреля в Минске милиция изъяла две фальшивые банкноты номиналом в 100 долларов. Еще одна такая же ненастоящая иностранная денежка была изъята в Орше. 27 марта в Барановичах милиция задержала двоих минчан с партией фальшивых евро. Сотрудники Барановичского ГОВД и УВД Брестского облисполкома возле одного из обменных пунктов Барановичей при осуществлении незаконных операций с валютой задержали неработающих жителей Минска. В ходе обыска автомобиля «Фольксваген-Бора», принадлежащего одному из минчан, обнаружены и изъяты 29 поддельных купюр достоинством 50 евро каждая, все 2002 г. выпуска.

Наверное, в Беларуси может появиться много фальшивых купюр в связи с нехваткой валюты в обменных пунктах. Нужно быть осторожнее при совершении валютно-обменных операций. Хотя есть довольно простой и более надежный и безопасный способ — совершать такие операции только в банке.

На заметку: в соответствии с белорусским законодательством фальшивомонетчик может привлекаться к уголовной ответственности, если на момент совершения преступления уже достиг 16 лет. Ответственность преступники несут по статье 221 Уголовного кодекса Республики Беларусь, которая предусматривает от 2 до 5 лет лишения свободы, либо от 2 до 15 лет с конфискацией имущества, либо без нее.

В фильме Люка Бессона четыре основных элемента: воздух, земля, вода и огонь не могут противостоять мировому злу без пятого — человека. Причем человека влюбленного. И эфемерное чувство меняет расклад сил во Вселенной. В экономике что-то подобное: бизнес, как выяснилось, обретает максимальную силу, лишь осознав свою ответственность за все общество.

– Надо четко понимать, что такое корпоративная социальная ответственность, в чем она заключается, и те мотивы, которые побуждают нас быть социально ответственными, — говорит кандидат экономических наук, доцент Института государственной службы Академии управления при президенте Республики Беларусь Таисия ЕЛЕЦКИХ. — Социальная корпоративная ответственность — это кодекс деловой этики и добровольный вклад компании в человеческий капитал, охрану окружающей среды и социально ориентированные программы сверх того минимума, который предусмотрен законодательством.

Корр.: Минимум — это свод законов, которые необходимо выполнять?

Т.Елецких: Да, любая компания, к примеру, обязана соблюдать налоговое законодательство, определенные административные процедуры и стандарты. Но социально ответственные предприятия, кроме этого, поставляют потребителю экологически чистую продукцию высокого качества, создают достойные условия труда, заботятся о персонале и инвестируют в его профессиональное развитие и карьерный рост. А еще они строго соблюдают финансовое и трудовое законодательство, общепринятые этические нормы в деловой практике, строят добросовестные, честные отношения с партнерами, участвуют в партнерских программах и проектах, направленных на развитие регионов и местных сообществ, то есть на решение определенных социальных задач. И все это делают добровольно.

Корр.: А зачем это надо бизнесу?

Т.Елецких: Прежде всего чтобы поддерживать деловую репутацию компании, быть желанным партнером для зарубежных организаций. В конечном счете и потребители предпочитают голосовать «своим карманом» именно за социально ответственный бизнес. Такие компании более привлекательны и как работодатели, потому что создают в коллективе хороший микроклимат, уважают и соблюдают не только право своих работников на труд, но и на отдых. Более того, руководство прямо или косвенно заботится об их семьях, и в итоге, как правило, на таких предприятиях трудятся наиболее добросовестные и профессионально подготовленные работники. А недавно по нашему ТВ выступал профессор из Германии, который рассказывал, как мотивировать повышение производительности труда на предприятии. Кроме материального стимулирования, он говорил о таком понятии, как системный менеджмент, который предусматривает целый комплекс мер при формировании отношений работодателя к своему работнику, построенных на партнерстве, соблюдении и уважении прав человека.

На этот вопрос ищут ответ сейчас все: и те, кто в этом виновен, и те, кому хотелось бы вернуть былое благополучие. Наиболее точную причину смог назвать так называемый «экономический убийца» — герой книги Джона Перкинса «Экономический убийца объясняет, почему рухнули финансовые рынки, и как их возродить». Это настолько достоверно, что мы предлагаем познакомиться с его откровениями и нашим читателям…

Продолжение. Начало в № 12 за 2010 г., №№ 1-4 за 2011 г.

Глава 6

В ДОЛГОВОМ РАБСТВЕ

Накануне Рождества 2008 года президент Эквадора шокировал мир. Рафаэль Корреа, демократически избранный двумя годами раньше, выпускник университета Иллинойса, обладатель степени доктора экономических наук, обученный всем принципам фридмановской экономики, публично заявил: Эквадор не обязан выплачивать национальный долг. Президент Эквадора подчеркнул, что кредитные договоры подписывали не имевшие должных полномочий военные диктаторы по принуждению Всемирного банка, МВФ, ЦРУ и моих бывших коллег, поэтому Эквадор не считает необходимым соблюдать условия таких кредитов.

Тринадцатого декабря 2008 года Би-би-си сообщила, что Эквадор отказывается от уплаты многомиллиардного внешнего долга, который Рафаэль Корреа объявил «незаконным».

«Президент Корреа не санкционировал выплату процентов по кредиту, которую следовало произвести в понедельник, назвав международных кредиторов «монстрами». Корреа объяснил, что часть десятимиллиардного кредита была взята предыдущей администрацией, не имевшей достаточных полномочий. Выступая в городе Гуякиль, Рафаэль Корреа сказал: «Как президент я не могу позволить стране выплачивать кредит, являющийся, во-первых, аморальным, во-вторых, незаконно оформленным».

«Вашингтон пост» подчеркнула: «Эквадор отказывается платить, не потому что богатой нефтью стране это не по карману, а потому что отказ выражает политическую позицию нынешнего правительства... Корреа грозил дефолтом по кредитам и обвинял иностранных инвесторов еще во время президентской кампании 2006 года. Совсем недавно он процитировал доклад президентской комиссии, которая обнаружила доказательства серьезнейших правонарушений...»

После президентских выборов, на которых Корреа одержал убедительную победу, я встретился с Альберто Акостой, министром энергетики Эквадора. «Банки во многом виноваты в проблемах Эквадора и других стран. Они выдавали диктаторам кредиты, которые заведомо использовались на финансирование проектов, обогащавших богатое меньшинство и обиравших бедное большинство, — заявил Акоста. — После проведения демократических выборов пришедшие к власти должны поддержать большинство».

Очень часто оперативный учет на предприятии сводится к отражению движения товаров, денежных средств и учету расчетов с контрагентами (дебиторская и кредиторская задолженность). Необходимо рассчитывать чистую текущую прибыль, то есть от хозяйственной деятельности предприятия по состоянию на текущий момент времени. Такой расчет будет полезен, ведь руководству предприятия для определения преобладающих на предприятии тенденций вполне достаточно бюджета доходов и расходов, а также картины движения денежных средств. Особенно — в период так называемого кризисного состояния. Ведь кроме рисков по отдельным видам деятельности, необходимо «быть в курсе» всех рисков деятельности предприятия в целом.

Степень риска деятельности предприятия зависит от соотношения его выручки от реализации и прибыли, а также общей суммы прибыли с той же суммой, но уменьшенной на величину обязательных расходов и платежей из прибыли, размеры которых не зависят от размеров самой прибыли. Инструмент, с помощью которого можно оперативно реагировать на динамику спроса и принимать решения, связан с изменениями финансового результата от продаж — это так называемый операционный левередж. Этот показатель отвечает на вопрос, во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Иными словами, при планировании прироста или снижения выручки от продаж использование показателя операционного левереджа позволяет одновременно определить прирост или уменьшение прибыли. И наоборот, если в плановом периоде предприятию необходима определенная величина прибыли от продаж, с помощью операционного левереджа можно установить, какая выручка от продаж обеспечит нужную прибыль.

Механизм применения операционного левереджа зависит от того, какие факторы воздействуют на изменение выручки от продаж в плановом периоде по сравнению с базисным: динамика цен, либо динамика натурального объема продаж, либо оба фактора вместе. Как правило, на практике выручка растет или снижается под влиянием одновременного действия обоих факторов. Но при планировании прибыли важнейшее значение имеют степень и направление воздействия на выручку каждого фактора. Динамика выручки от продаж в результате снижения или роста цен на реализуемую продукцию сказывается на величине прибыли иначе, нежели динамика выручки в результате увеличения или уменьшения натурального объема продаж. Показатель операционного левереджа при изменении выручки только за счет цен всегда будет выше, чем при изменении выручки только за счет натурального объема продаж. Это означает, что операционный левередж выражается не одним, а как минимум, двумя показателями, из которых один рассчитывается для случая, когда в плановом периоде меняются только цены на реализуемую продукцию, второй — для случая изменения только натурального объема продаж. Применение показателей операционного левереджа при планировании выручки и прибыли от продаж позволяет без специальных расчетов определять максимально возможное снижение выручки для сохранения безубыточности продаж или минимально необходимый рост выручки для ликвидации убытка от продаж.

Семейные проблемы

Лет пятьдесят назад Барни Прессман основал на Манхэттене маленький магазинчик мужской одежды по сниженным ценам Barney's. Затем он превратился в солидный холдинг, который стал приносить своим владельцам около 100 млн долларов в год. Компания работала в индустрии мужской и женской одежды настолько успешно, что стала, по сути, торговой маркой Америки. Управляет компанией Джин Прессман вместе со своим братом Робертом.

Длительное пребывание фирмы в собственности одной семьи становится источником многих проблем. Вот и компания Barneys яркий тому пример: в середине 1990-х ее основательно обобрал клан Прессманов. В 1994-1995 гг., когда фирма несла убытки в десятки миллионов долларов, Прессманы, по оценкам одного из бывших руководителей Barneys, присвоили «по меньшей мере, 14-15 млн долларов, а возможно, и гораздо больше».

Генерального директора крупной современной компании можно спокойно сравнивать с королем, управляющим своим собственным королевством. Братья Прессман продемонстрировали миру, как могут жить короли, если их империя зовется Barneys. Джин Прессман жил в доме площадью в двадцать пять тысяч квадратных футов. Ему принадлежала коллекция дорогих вин, насчитывавшая около ста тысяч бутылок, и несколько антикварных автомобилей. Позднее, непосредственно перед тем как компания объявила себя банкротом, Джин и Боб Прессманы отправились отдыхать и получили от компании еще 5 млн долларов в качестве якобы «причитавшейся им прибавки к жалованью»…

В то время как Barneys все глубже увязала в финансовом кризисе, дочь Прессмана Нэнси потратила 1,2 млн долларов на переоборудование своего дома и постоянно пополняла свой личный бюджет деньгами, взятыми в кассе магазина. Она регулярно дарила своим приятелям дорогие наряды от Barneys, оплачивать которые, впрочем, и не собиралась.

После случившегося в 1996 г. банкротства Прессманы затеяли драку за право обладания остатками былой роскоши. Умирая, Фред Прессман (отец Боба и Джина, тех самых братьев Прессман, под управлением которых Barneys превратилась в банкрота) подчеркнул в своем завещании: «Настоящим я отказываю своему сыну Роберту Л. Прессману в каком-либо обеспечении, имея для того веские и основательные причины». Позднее, в 2000 г., дочери Фреда отсудили у своего брата Боба 11 млн долларов, на что он ответил им встречным иском. Похоже, эта история закончится не скоро.